햇빛을 가리지 마!

정말 오랜만에 글을 쓰는것 같다. 요즘 좀 게을러지긴 했다... 사람이 가끔 그럴때도 있지 뭐 ㅎ 일단 1/29일 제이브이엠 잠적실적 공시가 떳다. 영업이익률이 yoy 50% 성장을 이뤄낸것이다! 일단 3분기 기준으로는 영업이익이 yoy 23% 였는데 4분기말이 되니 영업이익이 50% 점핑한 것이다. 일단 4분기 매출액은 305억원에 영업이익은 59억 가량이다. 내 기억으로는 소모품보단 ATDPS가 영업이익이 크다. 그러므로 4분기 매출액은 ATDPS 위주일 것이다. 일단 동사의 ATDPS를 쓴다면 소모품 사용처가 늘어난것으로 해석해도 좋다. 1석2조의 BM을 가지고 있다 ㅎㅎ 매출액 yoy 4.5%에 어떻게 영업이익 yoy 50%를 달성했을까? 일단 동사는 비용에서 원재료 비율이 50%를 차지한다. 2..

IR과도 통화를 마쳤다. 근데 녹음을 못했다.... 기술적인 대화가 많아서 녹음한거 복기하면서 이해하려 했는데 물 건너갔고, 대략적인 느낌이 잔상처럼 남았다. 이렇게 나마 얻은거라도 정리하겠다. 우선 이글은 엠투아이 사업보고서와 투자발행서를 꼼꼼히 읽어야 이해가 가능할 거 같음을 미리 알려드립니다. 1. scada 분야 진출이 경쟁사에 비해 매우 늦은점에 대한 우려를 말했더니 그래도 점유율을 가져올 수 있다고 말한다. > 동사의 HMI를 이미 쓰고 있는 유저에게서 수요가 나오는 중이라 한다. > HMI의 강자이니 수요가 생겨날 수 있다고 생각했다. 하지만 SCADA 업력이 긴 싸이몬의 어플 다운로드 수가 생각나 싸이몬을 IR에게 언급했더니 타겟 산업이 약간 다르다는 늬앙스를 풍겼다. 싸이몬은 대단위 플랜..

경쟁사 동사에 대한 걱정은 경쟁사를 공부하면서 부터 시작됐다. 앞에서 설명했던 동사의 경쟁력인 호환성 그리고 장점들은 타사도 이미 예전에 인식하고 강조하고 있는 부분이었다. 꽤 많은 경쟁자들이 존재하는데 사업보고서에서 언급한 경쟁사들의 매출액 추이를 비교해봤다. 엠투아이의 지속적인 매출 성장 그래프가 놀라워 보인다... HMI/SCADA 경쟁사 사업보고서에는 HMI SCADA 두 분야로 경쟁사를 나눠서 설명하는데 굳이 그럴 필요가 없어 보인다. 국내 HMI 시장의 주요 경쟁업체 슈나이더일렉트릭코리아(프랑스, 구. 한국프로페이스) 미쓰비시(일본) 지멘스(독일) LS ELECTRIC(한국 싸이몬 오토베이스 엠투아이는 HMI 전문 개발 및 제조업체인 반면, 대부분의 경쟁사는 PLC 등 산업용 제어기기 전문업체..

이때까지 제품에 대해서 계속 글을 썼다. 그 이유는 잘 모르는 B2B 제품이고 수많은 경쟁자들이 존재하기 때문에 제품에 대해 더욱 세세하게 알아야 된다고 생각했다. 특별한 경쟁력이 없다면 한순간에 무너질수 있기 때문이다. 일단 전방산업에 대해 알아보자! 대한민국 제조업 전체라고 표현해도 무방하다. 전방산업 ① 반도체 동사의 주력 산업이다. 주요 고객은 삼성전자 하이닉스에 장비 공급 업체들이다. (케미컬 공급장치, 가스공급장치, 스크러버, 칠러 등) ; 스크러버 칠러 하니까 유니셈, GST가 생각나는데 그들의 수주량과 일관성이 어느정도 있지 않을까 유추해본다. > 반도체 회사들의 CAPEX와 연동되는 구조 요 그림을 보면 2009~2010 그리고 2016~2017에 매출액의 퀀텀 점프가 일어났다. 반도체 ..

회사 업력 개요 2007 반도체 시장 진출 2008 디스플레이 시장 진출 2010 자동차 시장 진출 대한민국의 굵직한 산업에 진출한지 10년이 넘은 업력을 가지고 있다! ▶당사의 HMI를 사용한 수많은 산업의 고객들과의 관계 레퍼런스를 가지고 있다. 1999년 LG산전(현. LS Electric) 제어기기 연구소에서 분사 후 자체 개발 출시한 HMI/SCADA 제품으로 외산 대기업과 경쟁하면서 대한민국 대표 HMI/SCADA 전문기업으로서의 입지 구축 창업 초기에는 자체 개발 제품인 ‘ATOP’ 시리즈를 국내 대기업인 LG전선(현. LS엠트론)과 글로벌기업인 하니웰(Honeywell)에 ODM 공급함으로써 제품 경쟁력 및 신뢰성을 인정 받았습니다. 이후 신제품인 ‘XTOP’ 시리즈 제품 라인업 출시와 함..

이해하기 쉽도록 부제의 통역사와 외교관을 언급했는데 HMI 를 통역사, SCADA를 외교관으로 비교하면서 설명하려 한다. 회사 제품 및 사업 당사의 제품은 스마트 HMI, 스마트SCADA, 스마트 팩토리 솔류션으로 나눠진다. 각 제품을 아주 세세히 설명하려 했으나 글이 지저분해지고 이해도가 떨어져서 더욱 쉽게 쓰려 한다. 개념도에서 볼드 처리 되어 있는 스마트 HMI, 스마트 SCADA가 동사의 제품이다. 스마트 HMI 밑에 PLC와 SERVO 그리고 그 밑에 우리가 아는 모터, FAN, 센서 등이 있다. 스마트 HMI 위에는 SCADA가 존재하는 구성이다. 1. 스마트 HMI "일반적인 자동화 공장에서의 HMI(human-machine interface)는 현장 제어기기로 주로 사용되는 PLC(Prog..

일단 알게 된지 얼마 안된 종목인데 회사 동기들이랑 스터디용으로 일단 흐름 정도로 정리하고 나중에 공개용으로 수정할 계획이다. 주식은 차트아인교! 상장한지 6개월된 회사다. 시총은 1500억 가량이고 공모가 근처까지 도달한 상황이다. 스마트팩토리 뭔가 익숙하면서도 설명하라 하면 어려운 산업에 대해 알아보자! 스마트팩토리에 관한 사회 문화적 배경 및 변화 소개 스마트팩토리 산업은 누구나 아는 메가트랜드이고 그린뉴딜 정책의 필수 요소이다. 한국 산업 구조가 제조업 위주이기 때문에 스마트팩토리로의 변환은 한국에 큰 변화를 일으킬거라 생각한다. 거기다가 코로나로 인해 자국 제조업 존재 유무가 경제에 주는 안정감과 영향력이 재조명 되고 있는 상황이다. news.joins.com/article/23758833 [v..

최근에 도이치모터스가 많이 내려왔다. 큰 확신은 없는 기업이라 소량씩 추매해보고 있다. 1. 배당하는 기업!! www.sisamagazine.co.kr/news/articleView.html?idxno=338490 도이치모터스, 첫 배당 결의…”100억원 규모 현금 및 주식 배당” - 시사매거진 - 1주당 250원, 0.02주 배당 계획, 내년 정기주총에서 규모와 일정 최종 결정- “안정적인 수익 창출 실현으로 적극적인 주주 환원 정책 고려할 것” [시사매거진]자동차 종합 플랫폼 전문 도이치모 www.sisamagazine.co.kr 고무적인것은 코스닥 상장이래 처음으로 배당을 실시했다는 점이다. 1주당 250원 배당했으니 1주 7000원 기준으로 3.5% 배당을 했다. 게다가 1주당 0.02주도 배당했..

역시 분석글은 상한가 맞고 써야 제맛이다! 얼마전 현대차 판매 공시가 떴다. 한번 분석해보자 결산으로 보면 국내는 yoy 6.2% 로 코로나 상황에서 크게 선방했지만, 해외에서 yoy -20% 가량 역성장했다. 다만 3분기부터 해외 실적도 회복하면서 12월 기준 yoy -8%까지 회복했다. 아직 해외 판매는 차종별로 분류된 자료가 나오지 않았지만 해외는 12월 전체 판매량이 11월과 큰차이가 없어 11월 데이터와 똑같다고 가정하고 추정해보겠다. 잘 안보일려나? 4분기 데이터만 때왔다 국내에서 눈에 뛰는건 투싼 싼타페 펠리세이드 티에이치엔의 주력품목이 작년보다 오버 퍼폼했다. 물론 해외도 투싼 판매량 말고는 브라질을 비롯해 크게 뒤쳐지지 않았다. 요 아래표는 리쟝님 방법대로 매출액 예상한것이다. 엄청 잘 ..

이쁘시다... 전글에 한국 의류 OEM/ODM 업체들이 미중무역 분쟁 + 코로나로 인해 영세 OEM 디폴트로 인한 벤더 consolidation을 예상하고 있다고 했다. 이에 대한 증거를 찾아보자! 2018년도 자료이다. 이때 고객 순위는 고객 1등은 VFC the north face 고객 2등은 engalbert strauss 고객 3등이 파타고니아 고객 4등이 룰루레몬 고객 5등이 아디다스 "룰루레몬 성장세에 편승한 영원무역은 OEM 매출 약 절반을 상위 4~5개 고객사에 의존하는 구조로 변모했다. 여전히 최대 고객사 지위를 유지하고 있는 노스페이스, 엥겔버르트 스트라우스에 이어 파타고니아와 룰루레몬이 3~4위권에 안착한 것으로 알려졌다." 2018년도 사업보고서 발췌 고객1(VFC) 2018년도 매..